Los 7 pecados capitales de los bancos

Engaño

Si existe un arte en el que los bancos se han convertido en maestros, es el de la ocultación. Muchos de ellos usan multitud de subterfugios para maquillar sus cuentas, contornear las reglas de prudencia financiera o eludir impuestos. En el núcleo de estas estrategias fraudulentas, los paraísos fiscalesParaíso fiscal
Territorio caracterizado por los cinco criterios (no acumulativos) siguientes: (a) la opacidad (a través del secreto bancario u otro mecanismo como los trusts)  [...]
juegan un papel determinante. La presencia de los bancos en estas jurisdicciones secretas contribuye ampliamente a alimentar la inestabilidad financiera.

 

La transgresión convertida en norma

Los bancos son, de lejos, los primeros usuarios de los paraísos fiscalesParaíso fiscal
Territorio caracterizado por los cinco criterios (no acumulativos) siguientes: (a) la opacidad (a través del secreto bancario u otro mecanismo como los trusts)  [...]
. La opacidad ofrecida por estos les permite gozar de tres ventajas principales. La primera es de orden reglamentario: los paraísos fiscalesParaíso fiscal
Territorio caracterizado por los cinco criterios (no acumulativos) siguientes: (a) la opacidad (a través del secreto bancario u otro mecanismo como los trusts)  [...]
garantizan a los bancos la posibilidad de llevar a cabo actividades especulativas sin tener que respetar las reglas de prudencia financiera vigentes en otros países. Estos registran allí, por ejemplo, vehículos fuera de balanceBalance
“Foto” de fin de año de los activos (lo que la sociedad posee) y pasivos (lo que la sociedad debe) de una sociedad. En otras palabras, los activos  [...]
, para revender sus créditos dudosos. Tal operación, llamada “titulización”Titulización
Técnica financiera que permite a un establecimiento financiero transferir el riesgo de impago de un crédito transformándolo en producto financiero complejo, negociable en el mercado.
, les permite extraer los créditos de su balanceBalance
“Foto” de fin de año de los activos (lo que la sociedad posee) y pasivos (lo que la sociedad debe) de una sociedad. En otras palabras, los activos  [...]
y escapar de esta forma a las exigencias de fondos propiosFondos propios (o capital propio)
Designan el capital que un banco no tiene que pedir prestado, y que por tanto no tendrá que pagar. Estos fondos provienen de accionistas, que  [...]
que les son impuestas.
La existencia de un régimen fiscal débil o inexistente, sostenido por el anonimato, constituye la segunda ventaja ofrecida por los paraísos fiscalesParaíso fiscal
Territorio caracterizado por los cinco criterios (no acumulativos) siguientes: (a) la opacidad (a través del secreto bancario u otro mecanismo como los trusts)  [...]
. Los bancos los utilizan para pagar menos impuestos, fructificar discretamente y al menor coste fiscal el patrimonio de sus clientes más pudientes, gestionar los salarios de sus directivos de alta remuneración para eludir el fisco, o incluso proporcionar servicios de “optimización fiscal” a las multinacionales. Por ejemplo, en mayo de 2012, el diario francés Libération revelaba cómo, desde 2005, el banco BNP Paribas se aprovechaba de la posibilidad ofrecida por la legislación de Luxemburgo para comercializar con sus clientes más pudientes una SICAVSICAV (o sociedad de inversión de capital variable)
Sociedad cuyo objetivo principal es gestionar una cartera de títulos por cuenta de suscriptores. Cada uno de ellos posee una fracción del conjunto  [...]
de derecho luxemburgués destinada a sustraer una parte de sus ahorros de los impuestos.
Finalmente, las plazas offshoresOffshore (literalmente “alejado de la costa”)
Término utilizado para hablar de la inversión de capitales en el extranjero, generalmente paraísos fiscales, para optimizar los recursos financieros.
también constituyen para los bancos un paraíso judicial: la justicia no aplica en ellas reglas tan estrictas (por ejemplo sobre el origen de los fondos en tránsito) y se niega a menudo a cooperar con las autoridades de otros países. Un informe del Senado americano fechado en julio de 2012 demuestra por ejemplo cómo HSBC facilitó operaciones de blanqueo del dinero de la droga de los cárteles mexicanos. La filial mexicana del banco británico habría abierto cerca de 50.000 cuentas a clientes en las islas Caimán relacionadas con el crimen organizado.

Inestabilidad y opacidad: las dos caras de la misma moneda

La opacidad ofrecida por los paraísos fiscalesParaíso fiscal
Territorio caracterizado por los cinco criterios (no acumulativos) siguientes: (a) la opacidad (a través del secreto bancario u otro mecanismo como los trusts)  [...]
contribuye a alimentar la inestabilidad en el sistema financiero, por dos razones principales. En primer lugar, anima los bancos a alojar riesgos excesivos en estas jurisdicciones secretas. Ahora bien, cuando estos se materializan, las pérdidas registradas pueden incluso amenazar la existencia misma de estos bancos, obligando a las autoridades públicas a que les ayuden. Por ejemplo, el banco británico Northern Rock quebró a principios de la crisis de 2007, cuando fue incapaz de refinanciar su deuda alojada en “Granite”, su filial establecida en la isla de Jersey. Igualmente, el banco de negocios americano Bear Stearns quebró en marzo de 2008, después de que sus fondos especulativos situados en las islas Caimán y en Irlanda registraran pérdidas significativas.
En segundo lugar, las formas de confidencialidad ofrecidas por los paraísos fiscalesParaíso fiscal
Territorio caracterizado por los cinco criterios (no acumulativos) siguientes: (a) la opacidad (a través del secreto bancario u otro mecanismo como los trusts)  [...]
refuerzan la desconfianza entre los bancos: uno sospecha del otro de ocultar riesgos a través de sus actividades offshoresOffshore (literalmente “alejado de la costa”)
Término utilizado para hablar de la inversión de capitales en el extranjero, generalmente paraísos fiscales, para optimizar los recursos financieros.
. Pero en períodos de crisis, esta desconfianza recíproca degenera muy a menudo en movimientos de pánico. Es lo que se produjo por ejemplo en 2008: los bancos europeos rechazaron prestarse dinero entre ellos, obligando al Banco Central Europeo (BCE) a aliviar a los bancos en apuros para paliar la congelación del mercado interbancarioMercado interbancario
Mercado reservado a los bancos para que se intercambien entre ellos activos financieros y se concedan préstamos a corto plazo.  [...]
[ver Vampirismo].