Los 7 pecados capitales de los bancos

Cifras clave

Coeficiente de apalancamiento calculado – Datos 2011

(total de activosActivo
Inversión (material o inmaterial) orientada a la obtención de un beneficio. De manera general, los activos de un banco son los préstamos  [...]
menos activos inmateriales / totales capital Tier 1)

Fuentes: Elaboración propia sobre la base de los informes anuales de 2011 de Santander, BBVA, Bankia, CaixaBank, Unicaja, Popular, Catalunya Banc, B. Sabadell, BMN, NCG, Ibercaja, Bankinter, B. Valencia, Kutxa, Colonya Caixa Pollensa y Caja de Ingenieros.

Explicación

¿Cómo evaluar si un banco está poco o muy endeudado? Un medio para saberlo es calcular su coeficiente de apalancamientoCoeficiente de Apalancamiento
Ratio correspondiente al coeficiente entre el total de los activos y el capital propio del banco (Total activos / Capital Tier 1).
. Cuanto más elevado sea este coeficiente, mayor es la parte de la deuda en la financiación de activos del banco (préstamos, acciones, obligaciones, instrumentos derivados, etc.). A la inversa, cuanto más bajo sea, más elevada será la parte de los fondos propios en la financiación de los activos del banco.
El gráfico superior nos indica el grado de apalancamientoCoeficiente de Apalancamiento
Ratio correspondiente al coeficiente entre el total de los activos y el capital propio del banco (Total activos / Capital Tier 1).
de las 16 entidades españolas. El caso más extremo es el del Banco de Valencia, cuyo coeficiente de apalancamientoCoeficiente de Apalancamiento
Ratio correspondiente al coeficiente entre el total de los activos y el capital propio del banco (Total activos / Capital Tier 1).
era de 61,7 (por cada euro de fondos propios tenía 61,7 de activos) , similar al de Dexia en Bélgica.
Aunque aporte una indicación sobre el nivel de endeudamiento de un banco, el coeficiente de apalancamientoCoeficiente de Apalancamiento
Ratio correspondiente al coeficiente entre el total de los activos y el capital propio del banco (Total activos / Capital Tier 1).
no aporta en cambio ningún elemento de respuesta sobre la naturaleza de la deuda. Ahora bien, ciertas fuentes de financiación son más largas y estables que otras. Es el caso particular de los depósitosDepósitos
Dinero depositado en un banco para que este proceda a su custodia. Los depósitos pueden ser a la vista: la entidad financiera tiene la obligación  [...]
de clientes o de los títulos de deuda a largo plazo. A la inversa, las deudas a corto plazo constituyen flujos de financiación muy inestables.